A Strategi Optimalisasi Saham - Saham Dengan Pendekatan Metode Indeks Tunggal Pada Perusahaan Tambang yang Terdaftar dalam LQ45 di BEI Periode 2020 – 2022

Authors

  • Ananta Kumala Sari Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya
  • Sullicyanna Luna Bianca Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya
  • Bahiira Albasitha Permata Dinda Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya
  • Maria Yovita R. Pandin Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya

DOI:

https://doi.org/10.36815/bisman.v6i3.2958

Keywords:

Single Index Method, LQ45, Optimal Strategies

Abstract

The purpose of this study is to determine the optimization strategy with a single index approach in mining companies included in LQ45. The single index method is a simplified method of the index model developed by Markowitz. This single index method explains the relationship between the return of each individual security and the market index return based on the observation of fluctuations in stock prices in line with the market price index. The research method used is qualitative method by analyzing the numbers or numerical in LQ45 stocks by visiting the official website of the Indonesia Stock Exchange (BEI), Yahoo Finance, and BI and the number of samples used is eight companies using purposive sampling. The results of this study indicate that there are five out of eight companies that have optimal portfolios. The optimal companies are PT Indotambangraya Megah Tbk (ITMG), PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA), PT Indika Energy Tbk (INDY), PT Aneka Tambang Tbk (ANTM), and PT Adaro Energy Indonesia (ADRO) with an optimal portfolio return of 0.0463 or 4.63% and an optimal portfolio risk of 0.0073 or 0.73%. There are two optimization strategies in optimizing the optimal portfolio using the single index method, namely, active strategies and passive strategies, but these strategies can be selected depending on market conditions at that time.

References

BEI. (2019). IDX Fact Book 2019. Retrieved from Bursa Efek Indonesia: https://www.idx.co.id/Media/7717/fb2019-halaman.pdf

Handayani, R. (2020). Metodologi Penelitian Sosial. Bumi Aksara.

Hartono, J. (2010). Dasar-dasar Teori Portofolio dan analisa Sekuritas (7th ed.). BPFE.

Hartono, J. (2013). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (8th ed.). BPFE.

Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11th ed.). BPFE Yogyakarta.

Irham, F., & Yovi. (2014). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Alfabeta.

Lestari, R. (2018). OPTIMASI PORTOFOLIO DENGAN SINGLE INDEX MODEL. Jurnal Ilmiah Bisnis, Pasar Modal, Dan UMKM, 1(2).

Lisnawati, A. (2019). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN STRATEGI AKTIF DAN PASIF (Studi pada Saham yang Masuk dalam Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia) [Skripsi]. Universitas Negeri Yogyakarta.

Margana, I. G. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal. E-Jurnal Manajemen Unud, 760.

Putra, L. L., Murhadi, W. R., & Mahadwartha, P. A. (2013). STRATEGI AKTIF (MOVING AVERAGE) DAN STRATEGI PASIF (BUY-AND-HOLD STRATEGI) PADA PEMBENTUKAN PORTOFOLIO PERIODE 2 JANUARI 2012-28 DESEMBER 2012. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan Tahun, 6(2), 119–125.

Rochman, A., & Irawati, Z. (2018). Determinan Variabel yang Mempengaruhi Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) [Skripsi]. Univesitas Muhammadiyah Surakarta.

Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. CV Alfabeta.

Tamba, R. F. (2021). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Profitabilitas Perusahaan terhadap Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 - 2019) [Skripsi]. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta.

Tandelilin, E. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio (1st ed.). BPFE.

Tandelilin, E. (2007). Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio (1st ed.). BPFE.

Wisambudi, M. B., Sudjana, N., & Topowijono. (2014). ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Studi Pada Saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2011-2013). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 12(1), 1–6.

Yasa, D. (n.d.). PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Studi Pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia).

Zubir, Z. (2001). Manajemen Portofolio: Penerapannya dalam Investasi Saham (1st ed.). Salemba Empat.

Downloads

Published

2023-11-25

Issue

Vol. 6 No. 3 (2023): November 2023

Section

Articles

License

Copyright (c) 2023 Bisman (Bisnis dan Manajemen): The Journal of Business and Management

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Pemberitahuan Hak Cipta

  1. Seluruh materi yang terdapat dalam situs ini dilindungi oleh undang-undang. Dilarang mengutip sebagian atau seluruh isi situs web ini untuk keperluan komersil tanpa persetujuan dewan penyunting jurnal ini.
  2. Apabila anda menemukan satu atau beberapa artikel yang terdapat dalam Bisman (Bisnis dan Manajemen): The Journal of Business and Management yang melanggar atau berpotensi melanggar hak cipta yang anda miliki, silahkan laporkan kepada kami, melalui email pada Priciple Contact.
  3. Semua Informasi yang terdapat di Bisman (Bisnis dan Manajemen): The Journal of Business and Management bersifat akademik. Bisman (Bisnis dan Manajemen): The Journal of Business and Management tidak bertanggung jawab terhadap kerugian yang terjadi karana penyalah gunaan informasi dari situs ini.